Forex Multas

Bancos atingidos por recorde de multa para manipulação de mercados de divisas O que é forex e por que isso importa? Uma série sem precedentes de argumentos de culpa foi extraída pelo US DoJ de quatro dos bancos: fx, RBS, Citigroup e JP Morgan. O banco suíço UBS recebeu imunidade por ser o primeiro a denunciar a manipulação dos mercados de câmbio, embora tenha sido forçado a admitir transgressões em outras ofensas. O Bank of America foi multado pela Reserva Federal. Anunciando as multas, Loretta Lynch, procuradora-geral dos EUA, disse que os comerciantes do banco exibiram uma flagrante implacável na criação de um grupo que eles chamaram de cartel para manipular o mercado entre 2007 e o final de 2013. A penalidade que esses bancos agora pagarão é adequada considerando A natureza longa e atroz de sua conduta anticoncorrencial. É compatível com o dano generalizado feito. E deve dissuadir os concorrentes no futuro de perseguir lucros sem levar em conta a justiça, a lei ou o bem público, disse ela. Os bancos, que foram atingidos por bilhões de libras de multas da Libor nos últimos três anos e admitem que enfrentam mais penalidades para manipular outros mercados como metais, enfrentaram uma torrente de críticas. Esse tipo de prática atinge o coração da ética empresarial e é mais um golpe para a integridade dos bancos. Nossos fundos de pensão investem bilhões de libras nos mercados financeiros e, se estão sendo enganados dessa maneira, afeta cada um de nós, disse Mark Taylor, diretor da Warwick Business School e um antigo comerciante de câmbio. Andrew McCabe, diretor-assistente do FBI, disse: "Estas resoluções deixam claro que o governo dos EUA não tolerará comportamentos criminosos em nenhum setor dos mercados financeiros. Os ativistas por um imposto sobre transações financeiras na campanha fiscal do Robin Hood, disseram: essas multas colossais são um lembrete chocante de que, por muito tempo, nossos bancos tiveram um núcleo podre. Em que outro setor toleraremos a frequência e gravidade de tais comportamentos prejudiciais, fx foi condenado a demitir oito funcionários como parte de um acordo com o departamento de serviços financeiros de Nova York, incluindo um chefe de negociação global, embora outros indivíduos também esperem sair. Benjamin Lawsky, que está demitido como chefe do New York DFS, disse que o fx se envolveu em uma cabeça de bronze que eu ganho, as caudas que você perdeu o esquema para arrancar seus clientes. A FCA disse que o fx se engajou em um comportamento colusivo com rivais e usou salas de bate-papo para manipular as taxas secretamente. Em uma sala de bate-papo, um comerciante se descreveu e seus colegas participantes como os três mosqueteiros e disse que todos morremos juntos. Georgina Philippou, diretora de atuação e supervisão do mercado da FCA, disse sobre as multas do fx: este é outro exemplo de uma empresa que permite que práticas inaceitáveis ​​floresçam no balanço comercial. Os principais banqueiros se alinharam para oferecer desculpas e suas frustrações. Antony Jenkins, nomeado para administrar o fx na sequência do escândalo Libor 2012, disse: "Compartilho a frustração dos acionistas e colegas de que algumas pessoas mais uma vez trouxeram a nossa empresa e indústria a desconsiderar. Como RBS foi multado com 430m em cima dos 400m de penalidades anunciados em novembro, o chefe Ross McEwan disse: A falta séria que está no cerne dos anúncios de hoje não tem lugar no banco que eu estou construindo. Declarar culpado por tais irregularidades é outra lembrança de como esse banco perdeu o caminho e a importância de recuperar a confiança. O RBS, que é de propriedade dos contribuintes, alertou que ainda poderia enfrentar novas ações e demitiu três pessoas e suspendeu mais duas. Citigroup foi multado com 770 milhões, enquanto JP Morgan. O maior banco dos EUA que pagou multas por mais de 26 bilhões de dólares desde 2009 foi multado com mais 572 milhões de euros. Seu chefe, Jamie Dimon, disse: A conduta descrita nos argumentos dos governos é uma grande decepção para nós. Exigimos e esperamos melhor do nosso povo. A lição aqui é que a conduta de um pequeno grupo de funcionários, ou mesmo de um único funcionário, pode refletir mal em todos nós e ter ramificações significativas para toda a empresa. O fx também se tornou o primeiro banco a ser multado por corrigir outro benchmark, conhecido como ISDAfix. Está pagando 74m para o regulador dos EUA a Commodity Futures Trading Commission. Record multas para fixação no mercado de divisas Cinco dos maiores bancos do mundo estão a pagar multas no total de 5,7 bilhões (3,6 bilhões) para taxas, incluindo a manipulação do mercado cambial. Quatro dos bancos - JPMorgan, fx, Citigroup e RBS - concordaram em se declarar culpado de acusações criminais dos EUA. O quinto, a UBS, se declarará culpado por avaliar as taxas de juros de referência. A fx foi multada com mais de 2,4 bilhões, já que não se juntou a outros bancos em novembro para resolver investigações por reguladores do Reino Unido, EUA e Suíça. A fx também está demitido oito funcionários envolvidos no esquema. A procuradora-geral dos EUA, Loretta Lynch, disse que quase todos os dias durante cinco anos a partir de 2007, os comerciantes de moeda usaram uma sala de bate-papo eletrônica privada para manipular as taxas de câmbio. Suas ações prejudicaram inúmeros consumidores, investidores e instituições em todo o mundo, disse ela. Separadamente, o Federal Reserve multou um sexto banco, o Bank of America, 205m sobre o câmbio de câmbio. Todos os outros bancos foram multados pelo Departamento de Justiça e pelo Federal Reserve. Os reguladores da ameaça de cartel disseram que, entre 2008 e 2012, vários comerciantes formaram um cartel e usaram salas de bate-papo para manipular preços a seu favor. Um comerciante do fx que foi convidado a se juntar ao cartel foi informado: Desperte e durma com um olho aberto à noite. Várias estratégias foram usadas para manipular preços e um esquema comum era influenciar os preços em torno da fixação diária dos níveis monetários. É realizada uma taxa de câmbio diária para ajudar empresas e investidores a valorizar seus ativos e passivos em várias moedas. Image copyright Getty Images Legenda da imagem A procuradora-geral dos EUA, Loretta Lynch, disse que os comerciantes haviam confinado por cinco anos Construindo munição até fevereiro, isso aconteceu todos os dias nos 30 segundos antes e depois das 16:00 em Londres e o resultado é conhecido como a correção de 4:00 ou Apenas a solução. Em um esquema conhecido como munição de construção, um único comerciante acumularia uma grande posição em uma moeda e, logo antes ou durante a correção, iria sair dessa posição. Outros membros do cartel estarão cientes do plano e poderão lucrar. Eles se envolveram em uma cabeça de bronze que eu ganho, as caudas que você perdeu o esquema para arrancar seus clientes, disse o superintendente dos serviços financeiros de Nova York, Benjamin Lawsky. As multas dividem uma série de registros. As multas criminais de mais de 2,5 bilhões são o maior conjunto de multas antitruste obtidas pelo Departamento de Justiça. A multa de 284 m aplicada no fx pela Autoridade de Conduta Financeira Britain foi um registro do regulador. Enquanto isso, a multa de 925m aplicada ao Citigroup pelo Departamento de Justiça foi a maior penalidade por quebrar o Sherman Act, que abrange a lei da concorrência. Os argumentos de culpa dos bancos são vistos como altamente significativos, já que os bancos estabeleceram investigações anteriores sem a admissão de culpa. O Procurador-Geral advertiu que outras ações judiciais seriam levadas extremamente a sério: o Departamento de Justiça não hesitará em denunciar acusações criminais para as instituições financeiras que rejeitam. Os bancos que não podem ou não limparem o ato precisam entender - serão aplicados. Image copyright Getty Images Análise: Kamal Ahmed, editor de negócios da BBC Se alguém na cidade pensou que as últimas multas de bilhões de libras para os bancos significavam que agora estavam fora da floresta reguladora, eles deveriam pensar novamente. O Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova York ainda está investigando o fx, por exemplo, em relação a outros aspectos do mercado de câmbio, incluindo a negociação eletrônica. O fx também está sendo investigado no Reino Unido em relação ao levantamento de fundos do Qatari durante a crise financeira e na América sobre a operação de seu negócio de comércio eletrônico de caixa escura. Outras alegações incluem a manipulação dos mercados de energia na Califórnia e no mercado de metais preciosos dos EUA. Para o Royal Bank of Scotland não é uma imagem muito mais corajosa. O banco está enfrentando uma ação coletiva dos principais investidores sobre se deu a informação correta ao mercado durante a crise financeira e também está enfrentando uma investigação sobre o seu negócio de hipotecas nos EUA. As ações legais civis sobre a manipulação de divisas também estão em off para ambos os bancos. Parece que os principais bancos globais vão enfrentar muitos mais, nós lamentamos profundamente este comportamento dias à frente. Recorde a confiança O Royal Bank of Scotland pagará multas no valor total de 669m (430m) - 395m para o Departamento de Justiça e 274m para o Federal Reserve - para resolver as investigações. Ross McEwan, executivo-chefe da RBS, disse: A falta séria que está no cerne dos anúncios de hoje não tem lugar no banco que estou construindo. Declarar culpado por tais irregularidades é outra lembrança de como esse banco perdeu o caminho e a importância de recuperar a confiança. Antony Jenkins, executivo-chefe da fx, disse: A falta de conduta no cerne dessas investigações é totalmente incompatível com o objetivo e os valores da fx e lamentamos profundamente que tenha ocorrido. Compartilho a frustração de acionistas e colegas de que algumas pessoas mais uma vez trouxeram a nossa empresa e indústria em descrédito. As multas são muito inferiores às esperadas, disse Chirantan Barua, analista da Bernstein Research em Londres. Nenhuma multa de Libor maciça retroativa para o fx é um grande positivo, como não há reabertura do NPA (acordo de não-acusação). A multa chegou em 270m melhor do que esperávamos para RBS, 850m melhor no caso de fx, disse ele. Tópicos relacionadosSix bancos multaram 2.6bn por reguladores por falhas de divisas Legenda de mídia Ross McEwan, executivo-chefe da RBS, fala sobre sua raiva com um pequeno grupo de pessoas. Seis bancos foram multados coletivamente 2.6bn por reguladores do Reino Unido e EUA sobre seus comerciantes tentaram manipular Taxas de câmbio. HSBC, Royal Bank of Scotland, banco suíço UBS e bancos dos EUA JP Morgan Chase, Citibank e Bank of America foram multados. Uma sonda separada no fx continua. As multas foram emitidas pela UKs Financial Conduct Authority (FCA) e dois reguladores dos EUA. A Comissão de Negociação de Futuros de Mercadorias do país (CFTC) emitiu multas de 1,4 bilhão a cinco bancos, enquanto o Escritório da Controladora da Moeda (OCC) adicionou 950 milhões de multas adicionais a três credores. A fx, que deveria anunciar um acordo similar aos outros bancos, disse que não se estaria estabelecendo neste momento. Após discussões com outros reguladores e autoridades, concluímos que é do interesse da empresa buscar uma solução coordenada mais geral, afirmou em um comunicado. Legenda da mídia Martin Wheatley, FCA: as falhas de Forex diminuem a confiança pública O chefe da FCA, Martin Wheatley, disse à BBC: este não é o fim da história. Os próprios indivíduos enfrentarão as consequências, disse ele. Vários comerciantes seniores nos bancos já foram detidos e o Escritório de fraude grave está no processo de preparar potenciais acusações criminais contra aqueles que alegaram ter planejado o esquema. As falhas prejudicam a confiança As multas seguem uma investigação de 13 meses por parte dos reguladores em alegações de que o mercado de câmbio - em que bancos e outras empresas financeiras compram e vendem moedas entre si - estava sendo manipulado. O mercado maciço, no qual 5,3 trilhões de moedas são negociadas diariamente, anula os mercados de ações e títulos. Cerca de 40 dos mundos estão estimados em salas de comércio em Londres. Não há mercado de forex físico e quase todas as negociações ocorrem em sistemas eletrônicos operados pelos grandes bancos e outros provedores. Os benchmarks de pontos diários conhecidos como correções são usados ​​por uma ampla gama de empresas financeiras e não financeiras para, por exemplo, ajudar a valorizar os ativos ou gerenciar riscos cambiais. A FCA multou os cinco bancos um total de 1.100 milhões, a maior multa imposta por ela ou a sua antecessora, a Financial Services Authority. No coração da ação de hoje, nossa descoberta é que as falhas nesses bancos minam a confiança no sistema financeiro do Reino Unido e colocam sua integridade em risco, disse a FCA. O regulador dos EUA, a Commodity Futures Trading Commission (CFTC), multou os mesmos bancos em um total de mais de 1.400mn (900m). A definição de uma taxa de referência não é simplesmente outra oportunidade para que os bancos ganhem lucro. Inúmeras pessoas e empresas em todo o mundo dependem dessas taxas para liquidar contratos financeiros, disse o diretor de operações da CFTC, Aitan Goelman. Outro regulador dos EUA, o Escritório de Controladoria da Moeda (OCC), multou o Citibank, JP Morgan Chase e o Bank of America com mais 950 milhões de euros (600 milhões). Legenda da mídia O chanceler George Osborne diz que medidas difíceis estão sendo tomadas para limpar a corrupção na cidade por alguns. Todos os três reguladores descobriram que a tentativa de manipulação do mercado de câmbio estava ocorrendo por vários anos, com a FCA dizendo que as falhas ocorreram entre 1 Janeiro de 2008 e 15 de outubro de 2013. O CFTC disse que sua investigação descobriu que a falta de comportamento dos comerciantes ocorreu entre 2009 e 2012. Eles descobriram que certos comerciantes de câmbio nos bancos tinham coordenado suas negociações entre eles para tentar manipular taxas de câmbio de referência. O CFTC disse que os comerciantes usaram salas de bate-papo privadas para se comunicar. Eles haviam divulgado informações confidenciais de pedidos de clientes e posições de negociação, e alteraram suas posições em conformidade para beneficiar os interesses do grupo coletivo. A FCA disse que os grupos de malha formados por comerciantes nos diferentes bancos se descreveram como os 3 mosqueteiros, a equipe A e 1 equipe, 1 sonho. Ele disse que os comerciantes tentaram manipular a taxa de câmbio relevante no mercado, por exemplo, para garantir que a taxa em que o banco concordasse em vender uma determinada moeda para seus clientes era maior do que a taxa média que havia comprado a moeda. Se bem sucedido, o banco se beneficiaria, acrescentou a FCA. Image copyright Science Photo Library Exemplo de CFTC de conversação privada da sala de bate-papo: Bank R Trader: 4:00:35 pm: colegas bem-sucedidos Bank W Trader 1: 4:01:56 pm: hooray bom trabalho em equipe Banco U Trader: 4:02 : 22:00: bom companheiro Bank V Trader: 4:00:51 pm: tenha que meu filho Bank V Trader: 4:00:52 pm: hahga Bank V Trader: 4:00:56 pm: v nice mate Bank U Trader: 4:04:53 pm: isso funcionou bom amigo Bank V Trader: 4:05:44 pm Grande amiga. Todos os bancos emitiram declarações após as multas: o Royal Bank of Scotland disse que colocou seis indivíduos em um processo disciplinar e suspendeu três deles na pendência de sua própria investigação. O presidente-executivo, Ross McEwan, disse que o banco ficou bem abaixo dos padrões que ele esperava. O HSBC disse que não tolera uma conduta imprópria e tomará qualquer ação apropriada. A UBS disse que tomou medidas disciplinares adequadas contra os funcionários envolvidos no assunto. JP Morgan disse que a conduta do comerciante descrita nos assentamentos era inaceitável. Ele acrescentou que fez melhorias significativas em seus sistemas e controles O Citigroup disse que atuou rapidamente uma vez que tomou conhecimento dos problemas. Nós já fizemos mudanças em nossos sistemas, controles e processos de monitoramento, acrescentou. O chanceler George Osborne disse que as multas seriam usadas para o bem público em geral. Hoje, tomamos medidas difíceis para limpar a corrupção por alguns, de modo que temos um sistema financeiro que funciona para todos. É parte de um plano de longo prazo que está corrigindo o que deu errado nos bancos da Bretanha e nossa economia, acrescentou. No entanto, o professor Mark Taylor, ex-negociador de câmbio e agora dean na Warwick Business School, disse que as multas eram cerveja relativamente pequena para bancos que regularmente contabilizam bilhões de dólares em lucro anual. O interessante é que ainda não há indivíduos nomeados, e nenhum processo individual. Isso ainda é uma possibilidade e será interessante ver como isso funciona. No momento, é realmente apenas os acionistas - o que no caso da RBS significa contribuintes britânicos - que sofrem com essas multas, acrescentou. Para a oposição, o chanceler da sombra, Ed Balls, descreveu o caso como outro escândalo chocante envolvendo os bancos e sublinha a necessidade de reformas fundamentais e mudanças culturais. Este relatório mostra que a reforma dos nossos bancos tem um longo caminho a percorrer. Precisamos de reformas para pagar e bônus, com mais transparência, maior clawback e um imposto sobre os bônus bancários, acrescentou. A frase de mídia Simon Gompertz explica como os comerciantes organizaram as 4 horas fixando o Bank of England desmarcado separadamente, o Banco da Inglaterra - que havia sido acusado de saber sobre o escândalo cambial, mas não fazendo nada sobre isso - publicou um relatório separado de Lord Grabiner, limpando Seus funcionários. Não havia evidências de que qualquer funcionário do Bank of England estivesse envolvido em qualquer comportamento ilegal ou impróprio no mercado cambial FX, afirmou. Ele disse que a suspensão do negociante chefe dos Bancos em março e sua posterior demissão em 11 de novembro não estava relacionada com o escândalo do câmbio. O despedimento de pessoas físicas foi resultado de informações que surgiram no decurso da revisão interna inicial dos Bancos em alegações relativas ao mercado FX e ao pessoal do Banco. Esta informação diz respeito às políticas internas dos Bancos, e não à FX, disse um porta-voz do Banco. Total de multas para manipulação forex